Zpracování daňového přiznání je jednorázová služba – klient zaplatí jednou ročně a odejde. Daňová optimalizace portfolia je naproti tomu celoroční partnerství, které přináší vyšší příjmy, lepší retenci a větší spokojenost klienta. Pojďme se podívat, jak tuto službu nabídnout.
Co je daňová optimalizace portfolia?
Daňová optimalizace portfolia (v angličtině „tax-aware portfolio management") znamená průběžné sledování investičního portfolia z daňového hlediska a proaktivní doporučení, jak minimalizovat daňovou zátěž. Nejedná se o investiční poradenství – poradce neříká, CO koupit, ale KDY prodat z daňového hlediska.
Klíčové strategie optimalizace
- Tax-loss harvesting: Realizace ztrát před koncem roku k snížení daňového základu z jiných zisků (§ 10 ZDP)
- Časový test: Sledování, které pozice splní 3letý časový test (§ 4 odst. 1 písm. w ZDP) a doporučení s prodejem počkat
- Limit 100 000 Kč: Monitoring příjmů z prodeje CP, aby klient nepřekročil hranici osvobození (od 2025)
- Dividendový plán: Přesun do akumulačních ETF místo distribučních pro odložení daně
- FIFO optimalizace: Při částečném prodeji doporučit broker, kde je nejstarší pozice (nejnižší nabývací cena vs. nejvyšší)
- DIP využití: Maximální využití odpočtu 48 000 Kč ročně přes dlouhodobý investiční produkt
Jak službu strukturovat
Doporučujeme tříúrovňový model, který pokrývá různé segmenty klientů:
- Základní přehled (jednorázově 2 000-5 000 Kč): Analýza portfolia k 31. 12., identifikace daňových rizik a příležitostí, písemná zpráva
- Kvartální monitoring (8 000-15 000 Kč/rok): 4× ročně analýza portfolia, doporučení před koncem kvartálu, emailový report
- Průběžné poradenství (20 000-40 000 Kč/rok): Měsíční monitoring, ad hoc konzultace před významnými obchody, plná daňová optimalizace
Technické nástroje pro optimalizaci
Pro efektivní poskytování služby potřebujete nástroj, který automaticky importuje data od brokerů a počítá daňové dopady. Taxero.cz Premium vám umožňuje:
- Importovat výpisy z 10+ brokerů (Interactive Brokers, Trading 212, XTB, eToro, Degiro aj.)
- Sledovat FIFO fronty a pozice blížící se časovému testu
- Simulovat daňový dopad plánovaného prodeje před jeho realizací
- Spravovat portfolia více klientů přes impersonaci
- Automaticky počítat kurzové přepočty dle ČNB
Příklad z praxe
Klient měl v portfoliu 35 pozic u dvou brokerů. V říjnu 2025 jsme identifikovali 4 pozice ve ztrátě (celkem -62 000 Kč) a 2 pozice, které za 3 měsíce splní časový test. Doporučení: prodat ztrátové pozice před 31. 12., s ostatními počkat do března. Výsledek: úspora na dani 9 300 Kč (15 % z 62 000 Kč) + osvobození dvou pozic v hodnotě 180 000 Kč (úspora dalších 27 000 Kč). Celková úspora: 36 300 Kč. Klient za službu zaplatil 12 000 Kč ročně – ROI přes 200 %.
Začněte nabízet optimalizaci přes Taxero.cz
Zaregistrujte se jako poradce na marketplace Taxero.cz a mezi své služby uveďte „daňová optimalizace portfolia". Díky nástrojům platformy zvládnete efektivně spravovat desítky klientů a nabídnout jim reálnou přidanou hodnotu nad rámec jednorázového přiznání.