Časový test je jedním z nejdůležitějších nástrojů daňové optimalizace pro české investory. Pokud akcie nebo jiné cenné papíry držíte dostatečně dlouho, příjem z jejich prodeje je zcela osvobozen od daně z příjmů. V tomto článku se podrobně podíváme na pravidla časového testu, jak správně počítat dobu držení a jaké změny přinesl rok 2025.
Co je časový test
Časový test je zákonné pravidlo, podle kterého jsou příjmy z prodeje cenných papírů osvobozeny od daně z příjmů, pokud uplyne stanovená doba mezi nabytím a prodejem. Podle § 4 odst. 1 písm. w) zákona o daních z příjmů (ZDP) je tato doba stanovena na 3 roky pro cenné papíry nabyté po 1. lednu 2014.
Jak se počítá doba držení
Doba držení se počítá ode dne nabytí cenného papíru (den vypořádání obchodu, obvykle T+2) do dne jeho prodeje (opět den vypořádání). Aby byl časový test splněn, musí uplynout minimálně 3 roky a 1 den. Pokud jste akcii koupili 15. března 2022, nejdříve ji můžete prodat s osvobozením 16. března 2025.
FIFO a časový test
Při postupném nákupu akcií jedné společnosti se doba držení počítá metodou FIFO – první nakoupená akcie se prodává jako první. To znamená, že při částečném prodeji se test posuzuje podle data nákupu nejstarší akcie v portfoliu.
Na které cenné papíry se časový test vztahuje
- Akcie obchodované na burze (české i zahraniční)
- ETF fondy (akumulační i distribuční)
- Dluhopisy
- Podílové listy investičních fondů
- Kryptoaktiva (od roku 2025 – viz níže)
Časový test u kryptoměn od roku 2025
Konsolidační balíček (zákon č. 349/2023 Sb.) zavedl s účinností od 1. ledna 2025 časový test také pro kryptoaktiva. Nově tedy platí, že příjmy z prodeje kryptoměn jsou po 3 letech od nabytí osvobozeny od daně, stejně jako u klasických cenných papírů. Doba držení se počítá i zpětně – pokud jste kryptoměnu nabyli v roce 2021 a prodáte ji v roce 2025, test je splněn.
Strategické plánování s časovým testem
Znalost časového testu umožňuje efektivní daňové plánování. Pokud se blíží konec 3leté lhůty, může být výhodné s prodejem počkat a ušetřit na dani. U cenných papírů s vysokým nerealizovaným ziskem může odložení prodeje o několik týdnů či měsíců ušetřit tisíce až desítky tisíc korun na dani.
- Sledujte data nákupu svých investic a plánujte prodeje s ohledem na 3letý test.
- U větších pozic zvažte postupný prodej – část splňující test prodejte osvobozeně.
- Při přechodu mezi brokery si uchovejte původní data nákupu.
- Kombinujte s osvobozením při příjmu do 100 000 Kč pro cenné papíry nesplňující test.
Osvobozené příjmy a daňové přiznání
Příjmy osvobozené na základě časového testu se neuvádějí v daňovém přiznání. Nicméně je vhodné si ponechat evidenci prokazující splnění podmínek osvobození (výpisy od brokera s datem nákupu a prodeje) pro případ kontroly ze strany finančního úřadu.