Mnoho drobných investorů neví, že příjmy z prodeje cenných papírů mohou být zcela osvobozeny od daně, pokud jejich celkový roční úhrn nepřesáhne 100 000 Kč. Toto pravidlo se ale vztahuje na příjmy – nikoliv na zisky – a má svá úskalí, která je dobré znát.
Zákonný základ – § 4 odst. 1 písm. v) ZDP
Podle § 4 odst. 1 písm. v) zákona č. 586/1992 Sb. jsou od daně z příjmů osvobozeny příjmy z úplatného převodu cenných papírů a podílů v obchodních korporacích, pokud jejich úhrn u poplatníka nepřesáhne ve zdaňovacím období 100 000 Kč. Toto osvobození funguje nezávisle na časovém testu 3 let.
Co se do limitu počítá
- Příjmy z prodeje akcií a ETF obchodovaných na burze
- Příjmy z prodeje podílových listů otevřených podílových fondů
- Příjmy z prodeje dluhopisů
- Příjmy z prodeje podílů v s.r.o. a jiných obchodních korporacích
- Všechny tyto příjmy se sčítají do jednoho úhrnu
Co se do limitu nepočítá
- Příjmy z prodeje CP, které jsou již osvobozeny na základě časového testu 3 let (§ 4 odst. 1 písm. w)
- Příjmy z prodeje kryptoaktiv – mají vlastní limit 100 000 Kč (§ 4 odst. 1 písm. zj)
- Dividendy – to jsou příjmy z kapitálového majetku (§ 8), ne z prodeje CP
- Úroky z dluhopisů – rovněž § 8, ne § 10
Překročení limitu – zdaníte vše
Pokud celkový roční příjem z prodeje CP překročí 100 000 Kč, osvobození se nepoužije na žádnou část příjmů. Zdaníte celý příjem (po odečtení nabývací ceny a výdajů). Nelze si vzít 100 000 Kč jako „odpočet" – buď je celý příjem osvobozen, nebo ne.
Strategické plánování prodejů
Pokud máte v portfoliu pozice s malým ziskem a celkový objem prodejů se blíží ke 100 000 Kč, může být výhodné některé prodeje odložit do dalšího roku. Tím si udržíte příjmy pod limitem a zcela se vyhnete dani. Toto se typicky vyplatí u drobných investorů s ročním obratem z prodejů kolem 100 000 Kč.
Praktický příklad
Investor prodal v roce 2025 tři pozice: akcie A za 40 000 Kč, akcie B za 35 000 Kč, ETF C za 20 000 Kč. Celkem 95 000 Kč – pod limitem → vše osvobozeno, nemusí podávat přiznání kvůli těmto příjmům. Pokud by prodal ještě akcie D za 10 000 Kč, celkem by bylo 105 000 Kč → limit překročen → zdaní celý zisk ze všech čtyř prodejů.