Americké „wash sale" pravidlo zakazuje uplatnění ztráty z prodeje cenných papírů, pokud investor koupí „podstatně identický" cenný papír do 30 dní. Platí něco podobného v ČR? Odpověď potěší – v České republice žádné wash sale pravidlo neexistuje.
Co je wash sale (USA)
V USA (IRC § 1091) platí: pokud prodáte cenný papír se ztrátou a do 30 dní před nebo po prodeji koupíte „substantially identical security", ztrátu nelze daňově uplatnit. Ztráta se přičte k nabývací ceně nově koupených akcií. Toto pravidlo brání umělé realizaci ztrát pro snížení daně.
Česká republika – žádný wash sale
Český zákon o daních z příjmů (ZDP č. 586/1992 Sb.) neobsahuje žádné ustanovení typu wash sale. V ČR můžete prodat akcie se ztrátou a okamžitě (i v ten samý den) koupit stejné akcie zpět. Ztrátu z prodeje můžete plně uplatnit (kompenzovat se zisky v rámci § 10), a nově nakoupené akcie mají novou nabývací cenu a nový začátek časového testu.
Tax-loss harvesting v praxi
Jak to funguje v praxi: Máte akcie Tesla koupené za 250 USD, aktuální cena je 180 USD (ztráta 70 USD/ks). Zároveň jste letos prodali akcie Apple se ziskem 50 000 Kč. Můžete prodat Tesla se ztrátou, okamžitě je odkoupit zpět a ztrátu z Tesla kompenzovat se ziskem z Apple. Výsledek: nižší daň, stejné portfolio.
Na co si dát pozor
- Nově nakoupené akcie mají nový začátek časového testu 3 let – pokud byly původní akcie blízko splnění testu, rozmyslete si prodej
- Poplatky za prodej a zpětný nákup mohou převýšit daňovou úsporu u malých pozic
- Ztrátu z § 10 nelze převést do dalšího roku – využijte ji ve stejném roce, kdy máte zisky
- U některých brokerů může být spread (rozdíl nákup/prodej) v méně likvidních titulech značný
- Pokud finanční úřad vyhodnotí transakci jako „zneužití práva" (§ 8 odst. 4 DŘ), může postup zpochybnit – v praxi se to ale u standardních obchodů neděje
Příklad – kompletní výpočet
Investor v roce 2025 realizoval zisk z Apple: +80 000 Kč. Na konci roku drží ztrátové pozice: Meta (−25 000 Kč) a Intel (−15 000 Kč). 28. 12. 2025 prodá Meta a Intel se ztrátou (−40 000 Kč celkem) a 29. 12. 2025 je odkoupí zpět za tržní ceny. Dílčí základ § 10: 80 000 − 40 000 = 40 000 Kč. Daň: 6 000 Kč místo 12 000 Kč. Úspora: 6 000 Kč.