Konvertibilní dluhopisy a warranty jsou hybridní investiční nástroje kombinující vlastnosti dluhopisů/opcí s akciemi. Jejich zdanění v ČR závisí na tom, zda je držíte, konvertujete nebo prodáte.
Konvertibilní dluhopisy
Konvertibilní dluhopis je dluhopis s právem konverze na akcie. Úroky z dluhopisu: zdaňují se jako příjmy z kapitálového majetku (§ 8 ZDP). Prodej dluhopisu před splatností: § 10 (cenný papír) – 3letý test se uplatní.
Konverze dluhopisu na akcie
Konverze dluhopisu na akcie NENÍ prodej – nevzniká zdanitelný příjem. Nabývací cena akcií z konverze = nabývací cena dluhopisu. Datum nabytí akcií = datum konverze (pro účely 3letého testu). Zdanění nastane až při prodeji získaných akcií.
Warranty
Warrant = právo koupit akcie za předem stanovenou cenu. Prodej warrantu: zdaňuje se jako cenný papír (§ 10 ZDP). Uplatnění warrantu (nákup akcií): nabývací cena akcií = strike price + cena warrantu. Expirace bez hodnoty: ztráta = nabývací cena warrantu.
Strukturované produkty
Investiční certifikáty, turbo certifikáty, knock-out produkty – zdaňují se jako cenné papíry nebo deriváty (§ 10). Klíčové: u derivátů (CFD, futures, opce) se NEUPLATŇUJE 3letý časový test ani limit 100 000 Kč.