Investor může při úpisu nových akcií získat přednostní právo k jejich nákupu. Pokud právo za úplatu převede, nejde automaticky o prodej akcie. Daňový režim závisí na právní povaze instrumentu: zákon zvlášť řeší příjem z úplatného převodu předkupního práva na cenné papíry, zatímco opce, warrant nebo jiné obchodované právo mohou mít jiné zacházení.
Kdy se uplatní režim předkupního práva
Pokud jde skutečně o předkupní právo k cenným papírům spadající do § 8 ZDP, příjem se posuzuje jako příjem z kapitálového majetku. Nejde o příjem z prodeje samotného cenného papíru, takže na právo nelze automaticky přenést hodnotový limit 100 000 Kč ani tříletý časový test určený pro cenné papíry. Nejdříve ale ověřte právní klasifikaci v dokumentaci emitenta a brokera.
U tohoto příjmu lze zohlednit pořizovací cenu samotného práva, nejvýše do výše příjmu z jeho převodu. Jiný náklad — například poplatek za účet nebo držbu portfolia — nelze bez dalšího odečíst.
Orientační příklad
Za právo jste prokazatelně zaplatili 7 000 Kč a převedli je za 24 000 Kč. Pokud jde o kategorii popsanou výše, orientační dílčí základ činí 17 000 Kč. Jestliže pořizovací cenu práva nemáte nebo právo vzniklo bezúplatně, nelze si ji domyslet; základ se určí podle skutečných dokladů a zákonného režimu.
Co ověřit na výpisu
- přesný typ nástroje: právo na úpis, opce, warrant, nebo akcie,
- zda právo vzniklo bezplatně, bylo koupeno, nebo tvořilo součást jiné transakce,
- datum a pořizovací cenu práva, cenu převodu a případné poplatky,
- zda při uplatnění práva vznikly nové akcie s vlastní nabývací cenou.
Nezaměňujte zákonné předkupní právo k cenným papírům s opcí na nákup akcie nebo s opčním listem. Přehled příjmů podle § 8 publikuje Finanční správa; konkrétní instrument ověřte podle jeho emisních podmínek.