CFD (Contract for Difference) kontrakty a Forex obchodování patří mezi nejpopulárnější formy spekulativního obchodování. Platformy jako XTB, eToro, Plus500 nebo LYNX nabízejí CFD na akcie, indexy, komodity i měnové páry s pákovým efektem. Z daňového hlediska se ale CFD a Forex zásadně liší od klasického investování do akcií – a mnoho traderů tuto odlišnost nezná.
Co je CFD kontrakt z právního hlediska
CFD (Contract for Difference) je finanční derivát – smlouva mezi investorem a brokerem o vyrovnání cenového rozdílu podkladového aktiva. Při nákupu CFD na akcie Apple nevlastníte akcie Apple – vlastníte kontrakt, který sleduje jejich cenu. To má zásadní daňové důsledky: CFD NENÍ cenný papír ve smyslu zákona o daních z příjmů.
Daňový režim CFD a Forex
Příjmy z CFD a Forex obchodování spadají do kategorie „ostatní příjmy" podle § 10 odst. 1 písm. b) ZDP. Základem daně je zisk – tedy rozdíl mezi příjmy z uzavřených obchodů a výdaji na jejich dosažení (pořizovací cena kontraktu, poplatky, swapové úroky). Sazba daně je 15 % (nebo 23 % u příjmů přesahujících 36násobek průměrné mzdy).
Výpočet daně z CFD obchodování
U CFD se základ daně počítá z realizovaných zisků/ztrát za celý kalendářní rok. Na rozdíl od akcií se u CFD neaplikuje metoda FIFO v tradičním smyslu – každý otevřený a uzavřený CFD kontrakt je samostatný obchod s jasným vstupem a výstupem. Základ daně = součet všech realizovaných zisků − součet všech realizovaných ztrát − uznatelné výdaje.
Co jsou uznatelné výdaje u CFD
- Poplatky za otevření a uzavření pozice (spread, komise)
- Swapové úroky (overnight financing) – poplatky za držení pozice přes noc
- Poplatky za konverzi měny (pokud broker účtuje)
- Poplatky za data nebo platformu (pokud jsou přímo spojené s obchodováním)
Kompenzace zisků a ztrát u CFD
Výhodou CFD z daňového hlediska je možnost kompenzovat zisky a ztráty v rámci § 10. Pokud na jednom obchodu vyděláte 50 000 Kč a na jiném ztratíte 30 000 Kč, základ daně je pouze 20 000 Kč. Ztráty z CFD lze kompenzovat i se zisky z prodeje cenných papírů v rámci § 10 (pokud ani jedno nespadá pod osvobození).
Forex obchodování – specifika
Forex (Foreign Exchange) obchodování – spekulace na měnové páry – se z daňového hlediska řídí stejnými pravidly jako CFD. Většina retailových Forex brokerů totiž nabízí Forex právě formou CFD kontraktů. Zisk/ztráta se realizuje při uzavření pozice a uvádí se v příloze č. 2 daňového přiznání jako ostatní příjmy dle § 10 ZDP.
Pákový efekt a jeho daňový dopad
CFD a Forex jsou typicky obchodovány s pákovým efektem (leverage). Páka 1:30 znamená, že s vkladem 1 000 EUR kontrolujete pozici za 30 000 EUR. Z daňového hlediska se zdaňuje skutečný realizovaný zisk/ztráta, nikoliv nominální hodnota pozice. Páka může mnohonásobně zvětšit jak zisky, tak ztráty – a tím i daňové důsledky.
Short pozice (krátký prodej) u CFD
CFD umožňují spekulovat na pokles ceny (short selling). Daňový režim je stejný – zisk ze short pozice se zdaňuje identicky jako zisk z long pozice. Pokud otevřete short CFD na akcii za 100 USD a uzavřete za 80 USD, váš zisk je 20 USD (přepočteno na CZK).
Jak podat daňové přiznání z CFD a Forex
- Stáhněte si výpis realizovaných obchodů (P&L report) od brokera za celý rok.
- Sečtěte všechny realizované zisky a všechny realizované ztráty.
- Přepočtěte na CZK kurzem ČNB (denním nebo jednotným).
- Odečtěte uznatelné výdaje (swapové úroky, poplatky).
- Výsledný základ daně (minimum 0 Kč) uveďte v příloze č. 2.
- Zdaněte sazbou 15 % (případně 23 %).
CFD na akcie vs. skutečné akcie – daňové srovnání
- Skutečné akcie: osvobození po 3 letech (časový test) → CFD: žádné osvobození
- Skutečné akcie: osvobození do 100 000 Kč příjmů → CFD: žádné osvobození
- Skutečné akcie: FIFO metoda → CFD: každý obchod samostatně
- Skutečné akcie: vlastníte podkladové aktivum → CFD: vlastníte kontrakt s brokerem
- Obojí: 15% sazba daně, kompenzace zisků a ztrát v rámci § 10