Spin-off nastává, když společnost oddělí část svého podnikání do nové, samostatné firmy a akcionářům přidělí akcie nové společnosti. Typické příklady: oddělení PayPal od eBay, Warner Bros. Discovery od AT&T, nebo Kenvue od Johnson & Johnson. Z daňového hlediska je klíčové správně rozdělit nabývací cenu.
Jak rozdělit nabývací cenu při spin-offu
Při spin-offu původní nabývací cenu mateřské společnosti musíte rozdělit mezi mateřskou a novou (oddělovanou) společnost. Český zákon toto explicitně neupravuje, ale obecně se akceptuje rozdělení v poměru tržních cen obou společností ke dni, kdy se začaly obchodovat odděleně.
Příklad výpočtu
Koupili jste akcie firmy A za 1 000 Kč. Firma A provedla spin-off firmy B. V den oddělení se firma A obchoduje za 700 Kč a firma B za 300 Kč. Poměr je 70:30. Vaši původní nabývací cenu 1 000 Kč rozdělíte: firma A = 700 Kč, firma B = 300 Kč.
Vliv na časový test
Klíčová otázka: zdědí nové akcie z spin-offu datum nabytí původních akcií? V českém právu se obecně vychází z analogie s § 4 odst. 1 písm. w ZDP, kde se doba držení nepřerušuje při výměně akcií. Spin-off lze považovat za obdobnou situaci – doba držení nových akcií by se měla počítat od data nabytí původních akcií mateřské společnosti.
Spin-off vs. split – v čem je rozdíl
Split (štěpení) akcií mění pouze počet akcií a jejich cenu – celková hodnota se nemění. Spin-off vytváří novou společnost a akcionář obdrží nové akcie. Při splitu se nabývací cena jednoduše vydělí počtem nových akcií. Při spin-offu se nabývací cena rozdělí poměrně podle tržních cen.
Praktický postup
- Zjistěte poměr rozdělení (tržní ceny v den oddělení)
- Rozdělte původní nabývací cenu v tomto poměru
- Aktualizujte evidenci – nyní máte dva tituly s vlastní nabývací cenou
- Pro časový test: akcie nové společnosti považujte za nabyté stejným datem jako původní
- Při prodeji kterékoliv z akcií vypočtěte zisk z příslušné nabývací ceny