Investor, který si na margin půjčí peníze na nákup akcií nebo ETF, platí brokerovi úrok za financování pozice. Může jej odečíst od zisku z prodeje cenných papírů? U soukromého investora, jehož prodej se zdaňuje podle § 10 ZDP, úrok z financování nepovažujte automaticky za daňový výdaj. Není totožný s pořizovací cenou akcie ani s přímým poplatkem za uskutečnění obchodu.
Co lze u běžného prodeje cenných papírů uplatnit
U zdanitelného prodeje cenných papírů se vychází z příjmu a zákonem uznaných výdajů, zejména nabývací/pořizovací ceny prodaných kusů a příslušných výdajů na obchodování či uskutečnění převodu. Úrok z marginu je náklad na financování, nikoli automaticky přímá transakční provize. Právní úprava § 10 proto neposkytuje obecné pravidlo, podle něhož by si každý soukromý investor mohl úroky z úvěru na nákup akcií odečíst. Bez individuálního právního posouzení je do výpočtu zisku nezapočítávejte.
Odlišujte akcie a ETF od futures nebo CFD. Tyto deriváty mají jinou právní povahu a některé náklady z jejich uzavřených obchodů se mohou posuzovat odlišně. Závěr pro derivát proto nepřenášejte na cenný papír. Rozhodující je znění § 10 ZDP a přesná povaha investice; aktuální text zákona je dostupný v e-Sbírce.
Praktický postup
- Spočítejte prodeje bez úroku z marginu: příjem, přiřazenou nabývací cenu a doložené přímé obchodní poplatky.
- Úroky z marginu evidujte zvlášť podle účtu, data, měny a financované pozice.
- Rozlište uzavřené a otevřené pozice a uložte si roční výpis brokera.
- Úrok uplatněte jen tehdy, pokud máte pro svůj konkrétní režim písemně potvrzený právní základ a metodu přiřazení.
Příklad: při prodeji akcií vám po odečtení nabývací ceny a uznaných přímých poplatků vychází rozdíl 40 000 Kč; broker za rok naúčtoval úrok z marginu 6 000 Kč. Bez potvrzeného právního základu neuvádějte základ 34 000 Kč — evidujte 40 000 Kč jako orientační výsledek před individuálním posouzením úroku.
Jiný režim může mít skutečně podnikatelská činnost zdaňovaná podle § 7. K § 10 a výdajům odkazuje Finanční správa. Tento článek se týká soukromého nákupu akcií či ETF na úvěr, nikoli úvěrových nákladů firmy.