IPO (Initial Public Offering) je první veřejná nabídka akcií společnosti. Pokud jste se účastnili IPO a obdrželi akcie, z daňového hlediska jde o standardní nabytí cenných papírů – ale existují specifika, která musíte znát.
Nabývací cena u IPO
Nabývací cenou je emisní cena (IPO price), za kterou jste akcie nakoupili. Pokud jste koupili 50 akcií za IPO cenu 20 USD/ks, vaše nabývací cena je 50 × 20 = 1 000 USD (přepočteno kurzem ČNB ke dni úpisu). K nabývací ceně můžete přičíst případné poplatky brokera za účast v IPO.
Datum nabytí a časový test
Datem nabytí je den přidělení akcií (alokace), nikoliv den podání objednávky. Typicky jde o den, kdy se akcie objeví na vašem brokerském účtu. Od tohoto data se počítá 3letý časový test pro osvobození (§ 4/1/w ZDP). Pokud akcie z IPO prodáte v den nebo krátce po zahájení obchodování (tzv. IPO flip), budete pravděpodobně danit.
Lock-up period a daně
Někdy broker vyžaduje lock-up period (zákaz prodeje po IPO). Lock-up nemá na daně přímý vliv – datum nabytí se nemění. Pokud lock-up trvá 180 dní, stále máte 3 roky od data alokace do splnění časového testu.
Příklad: IPO české firmy na PSE
Účastníte se IPO české firmy na pražské burze. Emisní cena 500 CZK/akcii, koupíte 200 ks. Nabývací cena: 100 000 CZK. Po 6 měsících prodáte za 700 CZK/ks. Příjem: 140 000 CZK. Zisk: 40 000 CZK. Časový test nesplněn (méně než 3 roky). Příjem 140 000 CZK > 100 000 CZK limit → zdaníte celý zisk 40 000 CZK sazbou 15 % = 6 000 CZK.