Rok 2025 přináší pro české investory několik významných legislativních změn. Konsolidační balíček schválený v roce 2023 postupně nabíhá, přibývají nová pravidla pro kryptoaktiva a rozšiřuje se automatická výměna daňových informací. Tento článek shrnuje nejdůležitější změny.
1. Kryptoaktiva – zákonná definice a daňový režim
Od roku 2025 zákon o daních z příjmů výslovně definuje pojem „kryptoaktivum" a stanoví specifická pravidla pro jeho zdanění. Dříve se kryptoměny posuzovaly analogicky jako nehmotný movitý majetek, což vedlo k právní nejistotě. Nyní je režim jednoznačný:
- Příjmy z prodeje kryptoaktiv spadají pod § 10 ZDP (ostatní příjmy)
- Časový test 3 roky – prodej kryptoaktiva po 3 letech držení je osvobozen od daně (§ 4 odst. 1 písm. zk ZDP)
- Roční limit 100 000 Kč – příjmy z prodeje kryptoaktiv do tohoto limitu jsou osvobozeny (§ 4 odst. 1 písm. zj ZDP)
- Při výměně jednoho kryptoaktiva za jiné se doba držení nepřerušuje (§ 4 odst. 1 písm. zk ZDP)
- Limit 40 mil. Kč – osvobozené příjmy nad tuto hranici se poměrně zdaňují (§ 4 odst. 3 ZDP)
2. Rozšíření automatické výměny informací – DAC8
Směrnice EU DAC8 rozšiřuje automatickou výměnu informací na poskytovatele služeb v oblasti kryptoaktiv. To znamená, že kryptoburzy a další poskytovatelé budou povinni hlásit informace o transakcích svých klientů finančním správám členských států. Implementace v ČR se očekává od roku 2026, ale některé burzy již dnes hlásí data dobrovolně.
3. Dlouhodobý investiční produkt (DIP)
DIP zavedený od 1. 1. 2024 se v roce 2025 dostává do povědomí stále více investorů. Odpočet příspěvků od základu daně až 48 000 Kč ročně (sdílený limit s penzijkem a životním pojištěním) je silnou motivací pro dlouhodobé investování. V roce 2025 přibývá počet poskytovatelů DIP, což zvyšuje konkurenci a tlačí na nižší poplatky.
4. Progresivní sazba daně – zvýšení limitu
Progresivní sazba daně z příjmů fyzických osob (15 % + 23 %) se vztahuje na základ daně přesahující 36násobek průměrné mzdy. Pro rok 2025 činí průměrná mzda 43 967 Kč, limit pro vyšší sazbu je tedy 1 582 812 Kč ročně (131 901 Kč měsíčně). Toto je relevantní pro investory s velmi vysokými zisky z obchodování.
5. Kvalifikované zaměstnanecké opce
Institut kvalifikovaných zaměstnaneckých opcí zavedený konsolidačním balíčkem od roku 2024 se v roce 2025 již plně uplatňuje. Zaměstnanci startupů a menších firem mohou odložit zdanění opcí až na okamžik prodeje akcií, což je zásadní výhoda oproti předchozímu režimu, kdy se daň platila při exercise.
6. Konec daně z neočekávaných zisků
Období uplatnění daně z neočekávaných zisků (windfall tax) bylo stanoveno na roky 2023–2025 (§ 20ba odst. 3 ZDP). Rok 2025 je tedy posledním rokem, kdy se tato daň uplatňuje na velké energetické a bankovní společnosti. Pro běžné investory nemá tato daň přímý dopad, ale může ovlivnit výši dividend těchto společností.
7. Jednotný kurz pro přepočet cizích měn
Fyzické osoby, které nevedou účetnictví, mohou pro přepočet příjmů a výdajů v cizí měně použít tzv. jednotný kurz vyhlašovaný GFŘ (§ 38 odst. 1 písm. b ZDP). Jednotný kurz za rok 2024 (použitelný v přiznání za rok 2024) bude vyhlášen v lednu 2025. Alternativou je denní kurz ČNB ke dni vzniku příjmu. Investor si může vybrat jednu metodu a musí ji konzistentně aplikovat na všechny transakce.