Podílové fondy (OPF – otevřené podílové fondy) jsou jedním z nejrozšířenějších investičních nástrojů v ČR. Tisíce Čechů investují přes banky a investiční společnosti do fondů jako ČSOB, Conseq, Amundi nebo J&T. Jak se ale správně zdaňují příjmy z jejich odkupu?
Odkup podílových listů – základ
Odkup (zpětný prodej) podílových listů je zdanitelnou událostí dle § 10 ZDP. Příjmem je odkupní cena (NAV × počet podílových listů), výdajem nabývací cena (kolik jste za podílové listy zaplatili, vč. vstupního poplatku). Zisk = odkupní cena − nabývací cena. Na zisk se vztahuje sazba 15 % (nebo 23 % nad 36násobek průměrné mzdy).
Časový test – 3 roky
Příjmy z odkupu podílových listů jsou osvobozeny od daně, pokud mezi nabytím a odkupem uplynuly více než 3 roky (§ 4 odst. 1 písm. w ZDP). Doba se počítá ode dne nákupu (připsání podílových listů) do dne odkupu. Při pravidelném investování (DCA) má každý nákup vlastní datum – používá se FIFO metoda.
Výměna (přestup) mezi fondy
Pokud přestupujete z jednoho fondu do jiného v rámci stejné investiční společnosti (např. z dluhopisového do akciového fondu Conseq), jedná se o odkup starých podílových listů a nákup nových. Daňově se přestup posuzuje jako prodej (odkup) – vzniká zdanitelný příjem. Časový test se přeruší a u nových podílových listů začíná běžet znovu.
Reinvestiční fondy vs. distribuční fondy
Reinvestiční (akumulační) fondy nevyplácejí dividendy – zisk reinvestují do fondu. Daň platíte až při odkupu. Distribuční fondy vyplácejí dividendy/výnosy průběžně – ty se zdaňují jako příjem z kapitálového majetku (§ 8 ZDP) srážkovou daní 15 %. U českých fondů daň sráží fond, u zahraničních ji přiznáváte sami.
Zahraniční fondy (UCITS) – specifika
Zahraniční UCITS fondy (luxemburské, irské) se zdaňují stejně jako české fondy. Odkup je příjem dle § 10, platí časový test 3 let i limit 100 000 Kč. Dividendy ze zahraničních fondů podléhají srážkové dani v zemi sídla fondu – v ČR je zdaníte dle § 8 s možností zápočtu zahraniční daně.
FIFO u pravidelného investování
Pokud investujete do fondu pravidelně (měsíční vklady), při odkupu se jako první prodávají nejstarší podílové listy (FIFO). Příklad: investujete 5 000 Kč měsíčně od ledna 2022. V březnu 2025 odkupujete 50 % pozice. FIFO znamená, že odkupujete podílové listy od ledna 2022 – ty splnily časový test 3 let a jsou osvobozeny.