Investice do komodit – zejména zlata a stříbra – patří mezi oblíbené způsoby diverzifikace portfolia. Z daňového hlediska je ale klíčové rozlišovat, v jaké formě do komodit investujete: zda držíte fyzický kov, komoditní ETF, futures nebo CFD. Každá forma má jiný daňový režim.
Fyzické zlato a stříbro – movitá věc
Investiční zlato (slitky, mince s obsahem alespoň 900/1000 ryzosti) je z hlediska daně z příjmů považováno za movitou věc. Prodej movité věci podléhá dani podle § 10 odst. 1 písm. b) ZDP. Osvobození od daně nastává, pokud doba mezi nabytím a prodejem přesáhne 1 rok (§ 4 odst. 1 písm. c ZDP) – tedy výrazně kratší lhůta než u cenných papírů.
Stejné pravidlo platí pro stříbro, platinu a další fyzické kovy. Nabývací cenou je pořizovací cena včetně případných nákladů na pořízení (poštovné, pojistné). Pokud zlato prodáte do 1 roku od nákupu, zisk zdaníte jako ostatní příjem sazbou 15 % (resp. 23 %).
Komoditní ETF – jako cenné papíry
ETF fondy sledující cenu komodit (např. iShares Physical Gold ETC, Invesco Physical Silver ETC, WisdomTree Brent Crude Oil) se daňově posuzují jako cenné papíry. Prodej se zdaňuje podle § 10 ZDP s možností osvobození po 3 letech držení. Toto je zásadní rozdíl oproti fyzickému zlatu, kde stačí 1 rok.
Pozor: některé komoditní produkty obchodované na burze jsou technicky ETC (Exchange-Traded Commodity), nikoliv ETF. Z daňového hlediska se ale posuzují stejně jako cenné papíry – jsou to dluhové cenné papíry zajištěné fyzickou komoditou.
Futures a opce na komodity
Obchodování futures kontraktů na komodity (ropa, zemní plyn, kukuřice, pšenice) generuje příjmy z derivátových obchodů. Tyto příjmy se zdaňují podle § 10 ZDP jako ostatní příjmy. Nelze využít osvobození po 3 letech – futures se typicky drží krátce. Výdajem je pořizovací cena kontraktu a poplatky za obchodování.
CFD na komodity
CFD (Contract for Difference) na komodity se posuzuje jako derivát. Zdaňuje se podle § 10 ZDP. Nelze aplikovat časový test – CFD se ze své podstaty drží krátkodobě. Ztráty z CFD obchodů nelze kompenzovat se zisky z jiných typů příjmů (§ 10 odst. 4 ZDP), ale lze je kompenzovat v rámci § 10.
Srovnání daňových režimů komoditních investic
- Fyzické zlato/stříbro: movitá věc, osvobozeno po 1 roce, § 10 odst. 1 písm. b)
- Komoditní ETF/ETC: cenný papír, osvobozeno po 3 letech, § 10 odst. 1 písm. b)
- Futures kontrakty: derivát, bez osvobození časovým testem, § 10
- CFD na komodity: derivát, bez osvobození, § 10
- Komoditní akcie (těžařské společnosti): cenný papír, osvobozeno po 3 letech
Evidence a nabývací cena
U fyzických kovů si uchovejte fakturu od prodejce a doklad o zaplacení – to je váš důkaz nabývací ceny. U brokerských produktů (ETF, CFD, futures) vám broker poskytne výpis obchodů. Při prodeji fyzického zlata u výkupce si vyžádejte doklad o výkupu s uvedením ceny a data.