S růstem technologického sektoru v ČR stále více zaměstnanců dostává kompenzaci v podobě akcií – RSU (Restricted Stock Units), ESOP (Employee Stock Ownership Plan) a stock options. Zdanění je dvoustupňové a pro mnoho poradců netransparentní. Tento průvodce vám objasní všechny aspekty.
Dva momenty zdanění
Zaměstnanecké akcie se zdaňují ve dvou fázích:
- Při nabytí (vesting/exercise): Rozdíl mezi tržní cenou a cenou, za kterou zaměstnanec akcie získal (u RSU typicky 0 Kč), se zdaňuje jako příjem ze závislé činnosti (§ 6 ZDP) → daň 15/23 % + sociální a zdravotní pojištění
- Při prodeji: Rozdíl mezi prodejní cenou a tržní cenou v okamžiku nabytí (= nabývací cena) se zdaňuje jako § 10 ZDP (ostatní příjmy) → daň 15 % bez pojistného
RSU (Restricted Stock Units)
RSU jsou nejběžnější formou akciové kompenzace u velkých technologických firem (Google, Microsoft, Apple, Amazon):
- Grant: Zaměstnavatel přislíbí X RSU → žádné daňové důsledky
- Vesting: RSU se „odemknou" (typicky po 1-4 letech) → zaměstnanec získá akcie → zdanění jako § 6 ZDP v plné tržní hodnotě
- Sell-to-cover: Broker automaticky prodá část akcií na pokrytí daně → tento prodej nemusí generovat zisk/ztrátu (nabývací cena = prodejní cena)
- Následný prodej: Pokud zaměstnanec později prodá zbylé akcie → § 10 ZDP, nabývací cena = cena při vestingu
Stock Options
Zaměstnanecké opce dávají právo koupit akcie za předem stanovenou cenu (strike price):
- Grant: Zaměstnavatel přidělí opce se strike price 100 USD → žádné daňové důsledky
- Exercise: Zaměstnanec uplatní opci, akcie má tržní cenu 300 USD → zdanitelný příjem § 6 ZDP = 200 USD (spread)
- Cashless exercise: Zaměstnanec uplatní a okamžitě prodá → zdanění jako § 6 + § 10 (pokud prodejní cena ≠ tržní při exercise)
- Hold after exercise: Zaměstnanec uplatní a drží → při prodeji zdanění § 10, nabývací cena = tržní cena při exercise
ESOP v českých startupech
České startupy stále častěji nabízejí ESOP programy. Specifika:
- Fantomové akcie (phantom shares): Zaměstnanec nedostane skutečné akcie, ale nárok na výplatu při exit → zdanění jako § 6 ZDP při výplatě
- Skutečné podíly v s.r.o.: Zaměstnanec získá obchodní podíl → zdanění jako § 6 při nabytí, § 10 při prodeji
- Ocenění: Klíčový problém – jak stanovit tržní hodnotu podílu v neveřejné společnosti? Nutný znalecký posudek.
- Vesting cliff: Typicky 1 rok cliff + 3 roky vesting → zdanění postupně při každém vestingu
Praktický příklad zpracování
Klient je programátor v Google, daňový rezident ČR. V roce 2025: vest 50 RSU Google (tržní cena $175/ks při vestingu), sell-to-cover prodal 15 ks, drží 35 ks. Zpracování:
- Příjem § 6: 50 × $175 = $8 750 ≈ 200 000 Kč (přepočet dle ČNB) → zaměstnavatel by měl zdanit v payrollu. Ověřte, zda Google Czech s.r.o. benefit zahrnul do mzdy.
- Prodej § 10: 15 × $175 (sell-to-cover) → nabývací cena = prodejní cena → zisk 0 Kč
- Zbylých 35 ks: Nabývací cena 35 × $175 = $6 125 → při budoucím prodeji se zdaní rozdíl
- Pokud zaměstnavatel benefit do mzdy nezahrnul: Klient musí podat přiznání a zdanit jako § 6 sám
Zaměstnanecké akcie jsou stále běžnější a poradci, kteří jim rozumí, mají konkurenční výhodu. Přidejte tuto specializaci na svůj marketplace profil na Taxero.cz a oslovte rostoucí segment IT profesionálů.