Jednou z největších výhod investování pro české fyzické osoby je, že ve většině případů se z investičních příjmů NEPLATÍ sociální ani zdravotní pojištění. To může znamenat úsporu dalších 30–45 % oproti příjmům ze zaměstnání nebo podnikání. Ale pozor – existují situace, kdy se pojistné z investic platit musí. V tomto článku rozebereme pravidla do detailu.
Základní pravidlo: § 10 = žádné pojistné
Příjmy z prodeje cenných papírů, kryptoměn a další investiční příjmy spadající do § 10 ZDP (ostatní příjmy) NEPODLÉHAJÍ odvodům na sociální ani zdravotní pojištění. Toto pravidlo je jednoznačné a platí bez ohledu na výši příjmu. Ať vyděláte na investicích 10 000 Kč nebo 10 000 000 Kč, pojistné neplatíte.
Výjimka: investování jako podnikání (§ 7)
Pokud se obchodování s cennými papíry nebo kryptoměnami stane vaší hlavní nebo pravidelnou výdělečnou činností, finanční úřad může posoudit tyto příjmy jako příjmy ze samostatné výdělečné činnosti (§ 7 ZDP) místo „ostatních příjmů" (§ 10). V takovém případě by se z nich sociální a zdravotní pojištění platilo.
Kdy hrozí přeřazení do § 7
- Obchodování je vaší hlavní ekonomickou činností (nemáte jiný příjem)
- Trading provádíte soustavně, opakovaně a s cílem dosažení zisku
- Máte živnostenské oprávnění na obchodování s cennými papíry
- Obchodujete na cizí účet nebo spravujete prostředky jiných osob
- Vysoký objem transakcí v kombinaci s absencí jiného příjmu
V praxi je hranice mezi „investorem" (§ 10) a „profesionálním traderem" (§ 7) neostrá a závisí na celkovém posouzení. Běžný investor, který nakupuje a prodává cenné papíry vedle svého zaměstnání, spadá jednoznačně do § 10. Day trader bez jiného příjmu se pohybuje v šedé zóně.
Dividendy a pojistné
Dividendy (§ 8 ZDP – příjmy z kapitálového majetku) rovněž nepodléhají sociálnímu ani zdravotnímu pojištění. U českých dividend je daň řešena srážkou (15 %) a investor je dále neřeší. U zahraničních dividend je třeba podat daňové přiznání (kvůli zápočtu zahraniční daně), ale pojistné se neplatí.
Úroky a pojistné
Úroky z bankovních vkladů, dluhopisů a P2P půjček spadají do § 8 ZDP a rovněž nepodléhají pojistnému. U českých úroků se typicky uplatňuje srážková daň 15 %, u zahraničních úroků je třeba podat daňové přiznání.
Přehled pojistného podle typu investičního příjmu
- Prodej akcií a ETF (§ 10) → NE, pojistné se neplatí
- Prodej kryptoměn (§ 10) → NE, pojistné se neplatí
- CFD a Forex (§ 10) → NE, pojistné se neplatí
- Dividendy (§ 8) → NE, pojistné se neplatí
- Úroky z dluhopisů (§ 8) → NE, pojistné se neplatí
- Úroky z P2P půjček (§ 8) → NE, pojistné se neplatí
- Profesionální trading (§ 7) → ANO, platí se SP i ZP
- Příjmy z pronájmu nemovitostí (§ 9) → NE (pouze daň z příjmů)
Praktický dopad: kolik ušetříte
Díky tomu, že se z investičních příjmů (§ 10) neplatí pojistné, je efektivní daňová zátěž pouze 15 % (daň z příjmů). Pro srovnání – u příjmů ze zaměstnání se platí daň 15 % + sociální 6,5 % + zdravotní 4,5 % = 26 % z hrubé mzdy (a zaměstnavatel ještě dalších 33,8 %). U OSVČ je to 15 % daň + cca 29,2 % pojistné ze zisku.