ETF (Exchange Traded Funds) jsou nejpopulárnějším nástrojem pasivních investorů. Ale jak se zdaňují dividendy, které ETF vyplácí nebo reinvestuje? Záleží na tom, zda máte distribuční (Dist) nebo akumulační (Acc) ETF.
Distribuční ETF (Dist) – vyplácí dividendy
Distribuční ETF (např. iShares MSCI World UCITS ETF Dist) vyplácí dividendy na váš účet, typicky čtvrtletně. Tyto dividendy jsou zdanitelným příjmem. Většina ETF domicilovaných v Irsku (ISIN začíná IE) sráží irskou srážkovou daň 0 % na dividendy vyplacené nerezidentům, ale na úrovni fondu už byla sražena daň z podkladových dividend (typicky 15 % u US akcií).
Akumulační ETF (Acc) – reinvestuje dividendy
Akumulační ETF (např. iShares Core MSCI World UCITS ETF Acc) dividendy nevyplácí, ale automaticky je reinvestuje do fondu. Z pohledu českého daňového přiznání NEMÁTE žádný zdanitelný příjem z dividend – daníte až při prodeji celého ETF. To je hlavní daňová výhoda akumulačních ETF.
Jak zdanit dividendy z distribučního ETF
Dividendy z ETF domicilovaného v zahraničí (Irsko, Lucembursko) se zdaňují jako příjmy z kapitálového majetku (§ 8 ZDP) nebo jako zahraniční dividendy v příloze č. 3. Pokud ETF srazil zahraniční daň, můžete ji započítat metodou prostého zápočtu.
Příklad: dividendy z Vanguard FTSE All-World (Dist)
ETF domicilované v Irsku vyplatí dividendu 0,50 EUR na podíl. Máte 100 podílů → hrubá dividenda 50 EUR. Irsko sráží 0 % → čistá dividenda 50 EUR. V českém přiznání: příjem 50 EUR × kurz ČNB = cca 1 250 CZK. Daň 15 % = 188 CZK. Žádný zápočet (irská srážka 0 %).
ETF domicilované v Irsku vs. Lucembursku
Irská ETF (ISIN IE...): 0 % srážková daň na dividendy nerezidentům. Lucemburská ETF (ISIN LU...): také typicky 0 % srážka. U obou variant je hlavní rozdíl ve zdanění podkladových dividend uvnitř fondu (withholding tax na úrovni fondu) – to ale investor přímo neřeší.