Metoda FIFO (First In, First Out) je zákonem stanovený způsob určení pořizovací ceny cenných papírů při jejich prodeji. Podle § 10 odst. 4 ZDP se za výdaj považuje „cena, za kterou poplatník cenný papír skutečně nabyl, a to v pořadí, v jakém byl cenný papír poplatníkem nabyt." Co ale dělat, když klient drží stejný titul (např. Apple) u více brokerů? Tato situace vyvolává časté otázky.
FIFO se aplikuje za celého poplatníka, ne za brokera
Klíčový princip, který musí každý poradce chápat: FIFO se aplikuje na úrovni celého poplatníka za daný cenný papír (ISIN). Pokud klient koupil 10 ks Apple na XTB v lednu a 10 ks Apple na Degiro v březnu, a poté prodal 10 ks Apple na Degiro v červnu, pro účely FIFO se spotřebují ty nákupy z ledna (XTB), protože byly první. Nezáleží na tom, u kterého brokera k prodeji došlo.
Praktický příklad – 3 brokeři, 1 titul
Ukažme si konkrétní příklad. Klient v průběhu roku 2025 provedl tyto transakce s akciemi Microsoft (MSFT):
- 15. 1. 2025: Nákup 20 ks @ 380 USD přes XTB (pořizovací cena 7 600 USD)
- 10. 3. 2025: Nákup 15 ks @ 400 USD přes Degiro (pořizovací cena 6 000 USD)
- 5. 5. 2025: Nákup 10 ks @ 420 USD přes Interactive Brokers (pořizovací cena 4 200 USD)
- 1. 8. 2025: Prodej 25 ks @ 450 USD přes Degiro (příjem 11 250 USD)
Správné FIFO párování: Spotřebuje se nejprve 20 ks z XTB (leden, @ 380) a pak 5 ks z Degiro (březen, @ 400). Celková pořizovací cena prodaných akcií = 20×380 + 5×400 = 7 600 + 2 000 = 9 600 USD. Zisk = 11 250 − 9 600 = 1 650 USD.
Časový test u více brokerů
Časový test podle § 4 odst. 1 písm. w) ZDP (3 roky) se také aplikuje na úrovni poplatníka. Pokud klient koupil akcie Apple v roce 2022 na XTB a prodal je v roce 2025 na Degiro (po převodu mezi brokery), časový test je splněn – rozhoduje datum prvního nákupu, ne datum převodu mezi brokery.
Jak software řeší více brokerů
Ruční konsolidace transakcí z více brokerů je jednou z nejnáchylnějších činností k chybám. Musíte sjednotit formáty, sladit tickery (některé brokery používají jiné symboly), konvertovat měny a teprve pak aplikovat FIFO. Software Taxero.cz umí importovat výpisy ze všech 7 podporovaných brokerů, automaticky je konsolidovat do jedné časové řady a aplikovat FIFO napříč všemi účty.