Ne každá investice přinese zisk. Ztráta z prodeje akcií, ETF nebo kryptoměn je běžnou součástí investování. Správné zacházení se ztrátou v daňovém přiznání může snížit vaši celkovou daňovou povinnost. V tomto článku vysvětlíme, jak se ztráta z investic uplatňuje v českém daňovém systému – a proč je důležité znát jeho omezení.
Jak vzniká daňová ztráta z investic
Daňová ztráta z investice vzniká, když prodejní cena cenného papíru nebo kryptoměny (přepočtená na CZK) je nižší než pořizovací cena (rovněž přepočtená na CZK) metodou FIFO. Jedná se výhradně o realizovanou ztrátu – nerealizovaný pokles hodnoty portfolio (paper loss) daňový dopad nemá, protože daň se odvádí pouze z uzavřených obchodů.
Kompenzace zisků a ztrát v rámci § 10
Příjmy z prodeje cenných papírů a kryptoměn spadají do § 10 ZDP (ostatní příjmy). V rámci tohoto paragrafu můžete kompenzovat zisky a ztráty – tedy odečíst ztráty z jedněch obchodů od zisků z jiných. Výsledný základ daně je součet všech zisků minus součet všech ztrát v rámci § 10.
Co vše lze kompenzovat v rámci § 10
- Ztráta z prodeje akcií X ↔ zisk z prodeje akcií Y
- Ztráta z prodeje ETF ↔ zisk z prodeje kryptoměn
- Ztráta z CFD/Forex ↔ zisk z prodeje cenných papírů
- Ztráta z prodeje kryptoměn ↔ zisk z prodeje akcií
- Všechny ostatní příjmy a výdaje spadající do § 10 se sčítají dohromady
Hlavní omezení: ztráta z § 10 nelze přenášet
Nejdůležitější omezení, které musí každý investor znát: pokud v daném zdaňovacím období (kalendářním roce) dílčí základ daně z § 10 vyjde záporný (celkové ztráty převyšují celkové zisky), základ daně se stanoví na 0 Kč. Ztrátu NELZE přenést do dalšího roku ani kompenzovat s příjmy z jiných paragrafů (§ 6 – zaměstnání, § 7 – podnikání, § 8 – kapitálový majetek).
Tax-loss harvesting v českém právu
Tax-loss harvesting je strategie záměrného realizování ztrát za účelem snížení daňové povinnosti. Investor prodá ztrátovou pozici, aby realizoval ztrátu (kterou kompenzuje proti ziskům), a vzápětí ji koupí zpět. V USA existuje pravidlo „wash sale" zabraňující tomuto postupu (30denní období), ale v české legislativě žádné takové pravidlo neexistuje.
To znamená, že v ČR můžete teoreticky prodat akcie se ztrátou a ihned je koupit zpět za stejnou cenu. Ztráta se uplatní a akcie jsou zpět v portfoliu s novou (nižší) pořizovací cenou. Tato strategie ale vyžaduje opatrnost – opakované a zjevně účelové transakce by mohly být finančním úřadem posouzeny jako zneužití práva.
Strategické plánování realizace ztrát
Pokud máte v portfoliu jak ziskové, tak ztrátové pozice, může být výhodné realizovat ztráty ve stejném kalendářním roce jako zisky. Několik strategických tipů:
- Ke konci roku zhodnoťte, zda máte realizované zisky, které lze kompenzovat prodejem ztrátových pozic.
- Nerealizujte ztráty v roce, kdy nemáte žádné zisky – ztráta by „propadla".
- Zvažte odložení prodeje ziskových pozic do dalšího roku, pokud v aktuálním roce nemáte ztráty ke kompenzaci.
- U pozic blížících se splnění časového testu (3 roky) zvažte, zda není výhodnější počkat na osvobození.
Ztráta z osvobozených obchodů
Pokud prodáte akcie splňující časový test (3 roky) se ztrátou, tuto ztrátu NELZE uplatnit. Osvobozené příjmy a s nimi související výdaje se z daňového přiznání zcela vyčleňují – jak zisky, tak ztráty. To je důležité vědět při rozhodování, zda určitou pozici prodat.